[摘要] 由廣東省和澳門特區共同成立的“粵澳合作發展基金”已完成註冊，即將注資並正式運作。基金規模200.1億元人民幣（下同），澳方總注資人民幣200億元，首次注資金額為20億元。
由廣東省和澳門特區共同成立的“粵澳合作發展基金”已完成註冊，即將注資並正式運作。基金規模200.1億元人民幣（下同），澳方總注資人民幣200億元，首次注資金額為20億元。基金存續期為12年，粵方需保證澳方每年年均總回報水平為3.5%，並設退場和監管機制，以保障澳門財政儲備的投資保本增值。
粵澳基金已於上月4日在廣州簽約。根據合作協議，基金存續期為12年，澳方作為財務投資人，以財政儲備出資200億元人民幣，並分期分批到位。
金融管理局昨日下午向立法會議員介紹粵澳基金的投資安排。金管局貨幣暨匯兌處副總監何淑芳表示，目前基金已完成註冊手續，即將注資並正式運作。基金規模達到人民幣200.1億元，澳方將首次注資人民幣20億元，後續資金將視乎項目進度分期分批到位。
選工銀澳門作投資代理人
何淑芳介紹，基金採“合格境外有限合伙人”形式設立，由“有限合伙人”及“普通合伙人”組成。澳方作為“有限合伙人”，按一般市場慣例是主要出資方，不參與管理，故以財政儲備出資200億元人民幣。值得一提的是，由於“合格境外合伙人”的境外投資者只能是法人企業或自然人，且基金涉及跨境資金的雙向流動，澳方須選聘合資格金融機構作為投資代理人參與基金，及選聘具跨境清算網絡的銀行擔任本澳托管行。金管局從4家具跨境網絡及6家具托管業務資格的本地金融機構中通過競爭性的甄選機制，甄選工銀澳門作為澳方投資代理人、澳門華人銀行股份有限公司為本澳托管行。
至於粵方作為“普通合伙人”，僅象徵式出資1千萬元人民幣，由廣東恆健投資控股有限公司（擔保人）與南粵成立的合資公司，負責基金的營運及投資管理。
基金主要投向廣東省內基礎設施和重點項目，以及與廣東自貿區建設和粵港澳大灣區建設相關的、有利兩地經濟民生的優質項目等。項目類型包括水利、綜合交通、港口碼頭等基礎設施，以及新能源、高端裝備製造、產業園區、能源環保產業、智慧城市等。
三機制保障財儲投資回報
金管局行政委員會主席陳守信表示，考慮到基建項目一般投資期較長，前期營運風險相對較高，粵澳雙方協議澳方投資將採取保本、固定回報加潛在超額分成的方案，由粵方承擔營運風險。粵方需保證澳方每年年均總回報水平為3.5%，倘投資超過7.8%，按澳方55%、粵方45%分成。首次分成時間為第7年，第二次分成時間為第12年。
為向澳方提供充分的流動性保障，基金並設退場機制，澳方可因應自身需要，或當粵方因擔保人恆健投資出現資產淨值低於澳方實繳金額的2.5倍時，澳方可按合約條款提前退出基金，並可全數領回本金、及部分或全部的約定。澳方對基金投資享有一定的否決權，包括可從粵方提供的投資項目庫中列出負面清單。
此外，為持續監督基金的營運及擔保人的財務狀況，粵澳雙方已共識設立一系列監督機制，包括澳方會持續跟進基金的營運狀況及擔保人的財務狀況，基金需每年向澳方提交由獨立第三方完成的年度帳目審計報告，管理公司需定期向澳方匯報管理情況等。
陳守信總結稱，粵澳基金是經過兩地政府認真分析、多輪磋商，特區政府努力爭取，並獲內地諒解支持的長線、穩健投資項目，特別是這個項目包括設有保本保息加額外分成、退場、持續監督等三項機制，符合財儲投資安全、有效、穩健的原則。粵澳基金是澳門融入粵港澳大灣區的重要切入點，澳門可從中獲得更多區域合作的投資機會，可幫助澳門進一步融入國家發展大局，促進澳門經濟適度多元。作為兩地創新金融合作取得的首個積極成果，基金得到兩地政府的高度重視。特區政府會嚴格監督基金的投資情況，確保特區財政儲備的保本增值。
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